Nguồn theo: Fireant
Thị trường tổng hợp - 19 giờ trước ( 15:49 13/11/2024 )
TỔNG KẾT PHIÊN GIAO DỊCH NGÀY 13/11
Đóng phiên:
Biên độ giá VNIndex trong phiên là 12.42 điểm
Thanh khoản trên HOSE:
Giao dịch khối ngoại: bán ròng 166.48 tỷ đồng, trong đó:
Phái sinh:
VN30F1M đạt 1307.30 điểm, giảm 2.7 điểm (-0.21%)
Chênh lệch giữa VN30F1M và VN30 là 3.26 điểm
Thị trường tổng hợp - 1 ngày trước ( 15:33 12/11/2024 )
TỔNG KẾT PHIÊN GIAO DỊCH NGÀY 12/11/2024
Biên độ giá VNIndex trong phiên là 14.11 điểm
Giao dịch khối ngoại: bán ròng 606.75 tỷ đồng, trong đó:
VN30F1M đạt 1310 điểm, giảm 10.1 điểm (-0.77%)
Chênh lệch giữa VN30F1M và VN30 là 8.05 điểm
Thị trường tổng hợp - 2 ngày trước ( 15:35 11/11/2024 )
TỔNG KẾT PHIÊN GIAO DỊCH NGÀY 11/11/2024
Biên độ giá VNIndex trong phiên là 12.58 điểm
Giao dịch khối ngoại: bán ròng 943.65 tỷ đồng, trong đó:
VN30F1M đạt 1320.1 điểm, giảm 3.9 điểm (-0.29%)
Chênh lệch giữa VN30F1M và VN30 là 9.54 điểm
Thị trường tổng hợp - 1 tuần trước ( 15:50 06/11/2024 )
Thị trường mở cửa với tâm lý rất tích cực khi các tin tức và tình hình bầu cử nghiêng về phía ông Trump. Ngay đầu phiên sáng thị trường mở gap tăng nhẹ với sự dẫn dắt của dòng Khu công nghiệp. Qua phiên chiều, kết quả bầu cử càng rõ ràng hơn khi phiếu bầu của ông Trump liên tục áp đảo, sự tích cực từ dòng khu công nghiệp cuối phiên đã lan tỏa ra nhiều nhóm ngành nghề khác giúp kéo thị trường tăng mạnh. Cuối phiên, thị trường dừng chân ở mốc 1261.28 điểm. Toàn sàn có 312 mã tăng, 61 mã giảm và 56 mã tham chiếu. Các mã kéo thị trường là GVR, CTG, BID, TCB, FPT… Ở chiều ngược lại, các mã gây áp lực giảm là HVN, KDC, DHG, VFG, TIX... Dòng tiền tập trung vào các ngành: ngân hàng, chứng khoán, bất động sản, khu công nghiệp, thép… Nước ngoài bán ròng 383.46 tỷ, trong mua ròng HPG, TCB, STB, KBC, VND,… bán ròng VHM, MSN, SSI, VCB, DBC,…
- Đóng phiên:
+ VNIndex đạt 1261.28 điểm, tăng 15.52 điểm (+1.25%)
+ HNX Index đạt 227.76 điểm, tăng 2.90 điểm (+1.29%)
- Biên độ giá VNIndex trong phiên là 11.87 điểm
+ Giá cao nhất 1262.44 điểm
+ Giá thấp nhất 1250.57 điểm
- Thanh khoản trên HOSE: Giá trị giao dịch 14,185.53 tỷ đồng, khối lượng giao dịch 567 triệu cổ phiếu
- Giao dịch khối ngoại: bán ròng 383.46 tỷ đồng, trong đó:
+ Mua 1041.32 tỷ đồng
+ Bán 1424.78 tỷ đồng
- Phái sinh:
+ VN30F1M đạt 1341.0 điểm, tăng 22 điểm (+1.67%)
+ Chênh lệch giữa VN30F1M và VN30 là 11.44 điểm
Phân tích ngành - 1 tháng trước ( 21:04 08/10/2024 )
ĐÂU SẼ LÀ NHỮNG TÍN HIỆU TÍCH CỰC CHO SỰ PHỤC HỒI VÀ TRỞ LẠI CỦA NGÀNH THÉP CUỐI NĂM NAY?
Ngành Thép toàn thế giới đã trải qua giai đoạn khó khăn nhất sau chu kỳ tăng giá giai đoạn siêu sóng 2020 - 2021. Sự sụt giảm nghiêm trọng về mặt giá cả và lợi nhuận tới chủ yếu từ khó khăn ngành Thép Trung Quốc, nơi chiếm đến 60% sản lượng sản xuất thép toàn thế giới. Chính vì khó khăn như thế đã khiến lượng hành Thép Trung Quốc giá rẻ tràn ra toàn cầu, khiến mặt bằng giá bị cạnh tranh gay gắt tạo thành việc dư cung khiến giá thép sụt giảm mạnh.
Gần đây vào ngày 24/09/2024 Trung Quốc đã công bố ra gói chính sách kích thích nền kinh tế lớn nhất từ trước tới giờ. Ngay lập tức giá Thép tạo đáy tăng 7% chỉ trong một tuần, còn thị trường chứng khoán thì tăng 33% sau 2 tuần. Chính xác những điều này đã tạo ra bước ngoặt thay đổi trong thời gian tới về giá Thép Việt Nam qua các xúc tiến đầu tư kỳ vọng sau: (1) Chính sách đảo chiều gói kích thích kinh tế lớn của Trung Quốc tạo cho thị trường BĐS hồi phục, kéo theo hoạt động sản xuất phục hồi dẫn tới nhu cầu thép tăng trở lại, kéo giá thép lên, giá thép Việt Nam giảm bớt áp lực thép rẻ tràn qua; (2) Cách thị trường BĐS Việt Nam tạo đáy và hồi phục từ Q3-Q4.2024 kích thích mạnh hơn nhu cầu tiêu thị sản lượng Thép mùa cao điểm cuối năm; (3) Giá thép Việt Nam sẽ tạo đáy và hồi phục đi lên từ Q4/2024.
Mời bạn đọc hãy cùng FINTOP khám phá xu hướng ngành Thép 2024 - 2025.
BÁO CÁO PHÂN TÍCH CHI TIẾT
TRIỂN VỌNG TĂNG TRƯỞNG NGÀNH THÉP QUÝ 4.2024
Bài viết tổng hợp - 1 tháng trước ( 17:56 08/10/2024 )
BÁO CÁO CHI TIẾT
Thị trường tổng hợp - 1 tháng trước ( 15:59 08/10/2024 )
Khi nào thì VN-Index vượt 1300?
Chắc chắn đây sẽ là câu hỏi mà nhiều người đang mong đợi nhất. Dù không muốn cũng phải thừa nhận rằng ngưỡng điểm 1300 của VNInde là ngưỡng điểm vô cùng quan trọng đối với rào cản tâm lý của nhiều nhà đầu tư, khi chỉ trong năm nay VNIdex đã 3-4 lần nỗ lực vượt 1300. Vì sao nó quan trọng đến như vậy?
Một chu kỳ tăng trưởng của thị trường chứng khoán sẽ trải qua các giai đoạn Tích lũy, Tăng trong nghi ngờ và Bùng nổ tăng trưởng mạnh. Từ đầu năm 2024 đến nay có thể nói là giai đoạn TTCK tăng trong nghi ngờ với sự rất thận trọng khi tham gia của các nhà đầu tư. Và mốc 1300 sẽ là vùng điểm đánh dấu cho bước ngoặt của TTCK Việt Nam chuyển tiếp sang giai đoạn tăng trưởng sôi nổi nhất trong một chu kỳ đầu tư. Với tỷ suất sinh lời cao và nhanh chóng sẽ ngày càng thu hút nhiều nhà đầu tư tham gia, dòng tiền gia nhập và giá cổ phiếu lại càng tăng mạnh mẽ hơn. Cho nên, trên mặt bằng tâm lý chung rất đáng mong đợi cho dấu mốc quan trọng này của TTCK VN trong năm 2024, bước sang 2025.
PHẦN 1: QUAN ĐIỂM TÁC GIẢ
Dự báo VN-Index khả năng cao sẽ kết thúc đợt điều chỉnh ngắn sớm tại mức điểm quanh 1270 (tại hỗ trợ MA20), đi ngang tích lũy trong khoảng 1-3 phiên, sau đó sẽ nhanh chóng đảo chiều chuyển hướng quay lại đà tăng trưởng về kiểm định tại cột mốc 1300, vượt 1300 hướng về vùng điểm 1320 từ nay đến cuối tháng 10/2024.
PHẦN 2: PHÂN TÍCH CHI TIẾT XU HƯỚNG VNINDEX
- Các đường tín hiệu ngắn - trung - dài hạn tương ứng MA100, MA50, MA20 đồng pha, song song, cách đều nhau, hướng lên tạo xu hướng tăng trưởng.
- Xu hướng VN-Index tiếp tục vận động ở kênh trên - kênh tăng trưởng sau 2 lần rũ giảm mạnh về MA100
Sau 2 lần rũ giảm mạnh về hỗ trợ MA100 (lần 1 từ vùng 1293 ngày 28/3 về 1180 ngày 19/4, lần 2 từ 1305 ngày 13/6 về 1184 ngày 05/8) VNIdex đã nhanh chóng quay đầu hồi phục mạnh quay trở về nền đi ngang sideways biên độ quanh 1250 - 1295. Hiện tại chỉ số chung VNIndex đang dao động ở kênh trên, nằm ở phần 1/2 phía trên của nhịp tăng từ vùng 1200 (MA100 từ ngày 06/08) lên vùng 1290. Tức chỉ số chung của thị trường, VNIndex vẫn đang tiếp diễn ở vị thế tăng trưởng, xu hướng sideway up, dao động tăng trưởng đi lên, thiết lập vùng đỉnh sau cao hơn đỉnh trước, đáy sau cao hơn đáy trước.
- Dự báo xu hướng tiếp diễn trong giai đoạn nửa cuối tháng 10/2024
Hiện tại với sự đồng pha của 3 đường tín hiệu xu hướng dài hạn, trung hạn, ngắn hạn của MA100, MA50, MA20 đang hướng lên cùng nhịp kiểm định thành công hỗ trợ MA50 gần nhất tại ngày 17/9 (VNIndex quanh 1254) thì ở lần này, MA20 tương ứng với vùng điểm 1270 của VNIndex sẽ tiếp tục phát huy ngưỡng tâm lý tốt cho nhà đầu tư. Dự báo nhịp điều chỉnh ngắn sẽ kết thúc tại vùng 1270 sau đó quay đầu tăng điểm về ngưỡng kháng cự ngắn tại 1305. Điểm hỗ trợ rung lắc biến động thấp nhất trong nhịp này là MA50 tương ứng với 1260 điểm. Khi VNIndex về kiểm định 1305, vượt kháng cự thành công sẽ mở ra sóng tăng trưởng mới sôi động từ nay đến cuối năm 2024, sang năm 2025.
PHẦN 3: CHIẾN LƯỢC ĐẦU TƯ
Với diễn biến vĩ mô và các thông tin thượng tầng giai đoạn này đều tích cực từ các số liệu như tăng trưởng GDP, các số liệu báo cáo HĐKD Quý 3 khả quan của các doanh nghiệp về Công nghệ, Tài chính, Thép - Vật liệu, Hóa chất, ... các thông tin khả quan hơn từ ngành xuất khẩu Thủy sản, Dệt may cũng như dư địa tăng trưởng tín dụng từ nay đến cuối năm vẫn còn sẽ là những nhân tố tác động tích cực lên tín hiệu thị trường sắp tới.
Giai đoạn này cần tập trung đầu tư vào các nhóm cổ phiếu TOP hoạt động kinh doanh tốt, doanh nghiệp triển vọng phát triển bền vững trung - dài hạn, có lợi thế cạnh tranh mạnh TOP đầu trong ngành. Nhà đầu tư cần ưu tiên vào vốn sớm, mua gom ở vùng nền giá hoặc ở vùng chân sóng trong kỳ thời gian từ nay đến cuối tháng 10/2024.
TUYÊN BỐ MIỄN TRỪ TRÁCH NHIỆM!
Toàn bộ những phân tích, nhận định, dự báo trong báo cáo này bao gồm cả các ý kiến đã thể hiện là quan điểm, góc nhìn phân tích riêng của Tác giả, không nhằm mục đích PR, làm lợi hay gây bất lợi cho bất cứ cá nhân/tổ chức nào và quan điểm, phân tích của Tác giả không đại diện cho quan điểm, phân tích của toàn Đội ngũ FINTOP.
Các thông tin, số liệu, dữ liệu, thống kê,… được trình bày trên báo cáo này, bao gồm toàn bộ thông tin và ý kiến đã thể hiện, được FINTOP Research lấy từ các nguồn thông tin chính thống, uy tín được cho là đáng tin cậy nhất (theo trích dẫn nguồn trên báo cáo), tuy nhiên FINTOP Research không đảm bảo sự chính xác và đầy đủ, cập nhật của toàn bộ thông tin, dữ liệu trên báo cáo.
Người đọc, nhà đầu tư sử dụng báo cáo này với mục đích tham khảo và chịu hoàn toàn trách nhiệm trước những hành động, quyết định, kết quả đầu tư của mình.
Trân trọng cảm ơn.
------------------------------------------------------------------------------------------------------------
Tác giả: Nguyễn Đình Hải - Đội ngũ Nghiên cứu & Phân tích FINTOP
ID tư vấn VPS: 6061 (Nguyễn Đình Hải)
Hotline/Zalo liên hệ FINTOP: 086.234.8886
Room Cộng Đồng Đầu Tư FINTOP: https://zalo.me/g/qlbpzh027
Thị trường tổng hợp - 3 tháng trước ( 09:09 31/07/2024 )
PHẦN 1: PHÂN TÍCH NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG CHUNG VNINDEX
Tính đến hết phiên ngày 30/07/2024 thị trường đã có 5 phiên kéo hồi phục sau đà giảm mạnh từ 1297 ngày 10/7 xuống 1218 vào ngày 24/7 thiết lập vùng đáy ngắn hạn tại 1218, đáy sau thấp hơn đáy trước tại 1240 của ngày 01/7. Như vậy là chỉ số thị trường chung VNINDEX đã xác nhận downtrend tạo xu hướng giảm trong ngắn hạn. Nhà đầu tư cần cân nhắc thận trọng hơn trong việc cơ cấu danh mục đầu tư, chốt hạ tỷ trọng.
> Xu hướng của thị trường chung VNIndex trong những phiên sắp tới.
Hiện tại thị trường vẫn đang vận động trong nhịp hồi phục ngắn hạn, vị thế hồi tăng vẫn tương đối ổn định. Dự báo trong khoảng 2-3 phiên tới thị trường vẫn sẽ tiếp tục hồi phục hướng về VNIndex 1260, tại đây sẽ gặp các kháng cự tại MA100, MA20, MA50.
Đường xu hướng MA100 trước kia là hỗ trợ mạnh chu xu hướng của VNIndex tăng trưởng trung hạn từ tháng 12/2023 cho đến ngày 19/07/2024 và đến ngày 22/07/2024, VNIndex chính thức thủng hỗ trợ MA100 xuống sâu hơn tại vị trí hiện tại. Cho nên đường MA100 trong những phiên tới sẽ trở thành ngưỡng kháng cự mạnh đối với VNINdex.
PHẦN 2: KHUYẾN NGHỊ HÀNH ĐỘNG
Trong những phiên tới nếu VNIndex tăng chậm, đều và ổn định thì nhà đầu tư có thể kỳ vọng nhịp hồi này sẽ tiếp diễn vững chắc và kéo dài lâu hơn lên những vùng điểm cao hơn. Tuy nhiên vùng MA100 vẫn là ngưỡng kháng cự quan trọng, nhà đầu tư nên cân nhắc:
+ Bán chốt hết danh mục ngắn hạn, danh mục lướt sóng
+ Bán hạ tỷ trọng danh mục dài hạn, đặc biệt là phần dư nợ Margin để an tâm vị thế tránh rủi ro.
+ Tiếp tục nắm giữ danh mục trung - dài hạn nếu thị trường tích lũy hồi phục chậm và bền
+ Cảnh báo RỦI RO khi thị trường vẫn có thể có những nhịp HỒI HƯNG PHẤN vượt MA100 tại 1260 lên quanh 1271 và sau đó test lại MA100 một lần nữa. Tuy nhiên đây vẫn là 1 nhịp hồi ngắn và MA100 đã test thất bại trước đó rồi sẽ rất dễ thủng tiếp ở lần test lại.
PHẦN 3: DANH MỤC ĐẦU TƯ THAM KHẢO
>> Ưu tiên danh mục cổ phiếu có cơ bản tốt, báo cáo HĐKD Quý 2 tốt
>> Tham khảo các cổ phiếu vẫn giữ vị thế tăng ổn định: BCM, MBB,VIC, BID ...
MIỄN TRÁCH! Trên đây là chiến lược tổng quan dưới góc nhìn và phân tích cá nhân ở một góc độ khách quan nhất có thể. Những chia sẻ này chỉ mang tính chất tham khảo, không nhằm mục đích xúi giục hay khuyến nghị nhà đầu tư mua bán hay PR cho bất cứ một mã cổ phiếu nào. Nhà đầu tư chịu hoàn toàn trách nhiệm trước quyết định đầu tư của mình.
Thực tế thị trường có thể sẽ biến động khác so với những gì dự đoán. Hãy bám sát theo tình hình thực tế của thị trường. Chiến lược đầu tư chi tiết, thực chiến, theo sát diễn biến trong phiên giao dịch, cơ hội đầu tư và rủi ro sẽ cập nhật tại Room Thực Chiến Đầu Tư (Link nhóm Zalo: https://zalo.me/g/qlbpzh027).
Tác giả: Nguyễn Đình Hải - Cố vấn đầu tư FinTop
SĐT/Zalo liên hệ: 085 7731 889
Link mở TK VPS ID 6061: https://openaccount.vps.com.vn/?MKTID=6061
Thị trường tổng hợp - 3 tháng trước ( 16:22 30/07/2024 )
Thị trường tổng hợp - 3 tháng trước ( 22:31 22/07/2024 )
THỊ TRƯỜNG VÀO PHIÊN "GIÃ KHỐC LIỆT NHẤT" LÀ TÍN HIỆU TẠO ĐÁY TRONG NGẮN HẠN
Đây là một bài phân tích với mong muốn đưa đến góc nhìn khách quan nhất cho nhà đầu tư và dựa trên những tín hiệu khả quan của thị trường. Đội ngũ FinTop gửi đánh giá phân tích kịch bản về xu hướng của thị trường trong những phiên tới để nhà đầu tư có chiến lược hành động hiệu quả nhất.
Hôm ngay ngày 22/07/2024 có thể nói là một phiên khốc liệt đối với thị trường chứng khoán đặc biết ở các danh mục cổ phiếu có vốn hóa vừa và nhỏ thuộc các sàn HOSE và đặc biệt ở sàn HNX và UPCOM. VNIndex chỉ giảm có 10 điểm nhưng hầu hết các mã cổ phiếu trên toàn thị trường giảm ngưỡng sàn hoặc gần sàn -7% đến -10% trong một phiên. Toàn sàn có 350 mã giảm gấp 3.5 lần số mã tăng. Riêng dòng VN30 và nhóm Ngân hàng ít bị biến động, Chứng khoán và Ngân hàng vẫn xanh tốt và cho những tín hiệu tích cực.
=> Theo đánh giá từ Đội ngũ FinTop tại những phiên khốc liệt "giã mạnh" như phiên hôm nay (22/07) khiến cho nhiều NĐT trên thị trường chán nản, nghi ngờ, cảm thấy rủi ro nhất thì thường cũng là lúc mà thị trường sẽ TẠO ĐÁY NGẮN HẠN và kết thúc xu hướng giảm tại thời điểm đó. Có một điều mà nhà đầu tư cần chú ý trong việc quản trị rủi ro, nắm bắt cơ hội để đầu tư hiệu quả hơn:
1. Thị trường giảm càng mạnh "giã càng đau" thì rủi ro càng thấp, thấp đến mức thấp nhất và cơ hội càng lớn.
2. Thị trường tăng càng mạnh thì rủi ro càng cao, cơ hội càng thấp
Thực tế các nhà đầu tư cá nhân trên thị trường ("đám đông nhỏ lẻ") thường sẽ làm ngược lại. Và trong phiên ngày hôm nay, theo số liệu thông kê từ FiinTrade nhà đầu tư cá nhân bán ròng 883.9 tỷ trong khi toàn bộ các Tổ chức, Tự doanh, Nước ngoài (Bigboys) đều mua ròng.
NHẬN ĐỊNH XU HƯỚNG VNINDEX NHỮNG PHIÊN TỚI - TÍCH CỰC
Theo phân tích của Đội ngũ FinTop, chúng tôi đã đánh giá và đi đến kết luận kịch bản thị trường khả quan về xu hướng TÍCH CỰC trong những phiên tới với những tín hiệu như sau:
+ Thị trường vào pha những phiên khốc liệt nhất cũng là tín hiệu cho thấy sắp kết thúc xu hướng giảm hiện tại, tạo đáy và hồi phục trong ngắn hạn
+ Có lực cầu tiền lực MUA TỐT từ các tổ chức lớn Tự doanh và nhà đầu tư Nước ngoài trong phiên hôm nay (22/07)
+ MA100 vẫn đang là vùng hỗ trợ vững chắc cho xu hướng của thị trường hiện tại sau 2 lần kiểm định (test) hỗ trợ thành công. Back test 2 lần hỗ trợ vừa qua thường sẽ có phiên rũ dưới MA100 và sau đó sẽ nhanh chóng vượt lên và hồi phục mạnh.
+ Theo tín hiệu từ sức mạnh nội tại của thị trường, chỉ số chung VNIndex RSI đã chạm ngưỡng hỗ trợ cứng tại RSI40, tại vùng này đã có một hỗ trợ về dòng tiền trước đó của VNIndex thành công và RSI40 khả năng cao sẽ phát huy và củng cố khả năng hỗ trợ về dòng tiền, sức mạnh nội tại cho thị trường của chỉ số VNIndex trong những phiên 23/07 và từ nay đến hết tuần.
+ Thị trường chung đang vận động theo xu hướng đi ngang CO HẸP BIÊN ĐỘ, các đỉnh và đáy sau đều hẹp hơn đỉnh và đáy trước đó nên khả năng cao phiên 22/07 hôm nay có thể là phiên giảm cuối cùng của nhịp rũ ngắn hạn này. Thị trường sẽ chuyển sang vị thế đi ngang và HỒI PHỤC TÍCH CỰC từ nay đến cuối tuần.
KHUYẾN NGHỊ HÀNH ĐỘNG
>> Không nên bán cổ phiếu nữa mà hãy ưu tiên bảo toàn danh mục đầu tư, tỷ trọng cổ phiếu hiện tại
>> Thị trường giảm nhanh, giảm mạnh thì cũng sẽ hồi phục nhanh và mạnh
>> Xu hướng tiếp diễn đi ngang sẽ PHÂN HÓA LẠI DÒNG TIỀN và nhà đầu tư nên CƠ CẤU LẠI DANH MỤC đầu tư trong chu trình mới của thị trường.
>> Khuyến khích tập trung sang danh mục đầu tư CƠ BẢN TỐT có hoạt động kinh doanh ổn định, nhóm VN30, Ngân hàng, Chứng khoán và các cổ phiếu có HĐKD Quý 2 tốt, triển vọng trong Quý 3 và Quý 4/2024.
>> Tuy nhiên, bên cạnh đó NĐT vẫn nên chú trọng theo dõi QUẢN TRỊ RỦI RO, bám sát tình hình thị trường để có chiến lược hiệu quả nhất.
Thị trường tổng hợp - 3 tháng trước ( 09:06 17/07/2024 )
Thị trường chung VNIndex vẫn đang thể hiện xu hướng mạnh mẽ khi giữ vững vị thế tăng trưởng trung hạn từ 19/12/2023 đến nay, sau ba lần kiểm định (test) khả năng cao sẽ tiếp diễn sóng tăng trưởng từ trung hạn sang dài hạn và mở ra một sóng đầu tư mạnh mẽ hơn kỳ vọng vượt 1300 trong thời gian sắp tới.
Đầu tư ở giai đoạn này, trên thị trường có sự phân hóa mạnh, có sự chọn lọc tăng trưởng ở một số nhóm ngành cổ phiếu và phân hóa ở một số cổ phiếu trong một nhóm ngành. Nhà đầu tư cần có chiến lược lựa chọn danh mục đầu tư phù hợp, lựa chọn ngành và các cổ phiếu dẫn dắt trọng tâm. Đồng thời, vì sẽ phân hóa trở lại nên sau những khoảng thời gian một quý, nhà đầu tư nên cơ cấu lại danh mục đầu tư để đạt hiệu quả cao nhất.
Những phần tiếp theo sẽ tiếp tục đi phân tích chi tiết những nội dung sau:
- Phân tích chi tiết diễn biến thị trường chung VNIndex
- Chiến lược hành động tháng 07
- TOP cổ phiếu hấp dẫn và cơ hội đầu tư
PHẦN II: PHÂN TÍCH CHI TIẾT DIỄN BIẾN THỊ TRƯỜNG CHUNG VNINDEX
+ Năm 2024, sóng tăng trưởng bắt đầu tiếp nối từ cuối 2023 trở đi và kéo dài đến hết tháng 3 thì thị trường bắt đầu những nhịp rung lắc điều chỉnh trong ngắn hạn. Tuy nhiên, vị thế sóng tăng trưởng vẫn đang được giữ vững mạnh mẽ với 2 lần test hỗ trợ thành công vào ngày 24/04/2024 tại VNIndex 1185 và lần 2 test thành công hỗ trợ ngày 01/07/2024 tại vùng điểm 1250 của VNIndex. Sóng tăng trưởng trung hạn vẫn đang được giữ nguyên và kỳ vọng sẽ tiếp diễn trở thành sóng tăng dài hạn trong năm nay. Kỳ vọng vượt 1300 và tiếp tục tăng trưởng là khả năng cao.
+ Đường MA100 của VNINdex sau 2 lần test ngưỡng hỗ trợ thành công cho VNIndex tại 1185 và 1250 thì hiện nay đang tiếp tục hưởng thẳng đi lên và hỗ trợ cho xu hướng VNIndex trong ngắn hạn hiện tại ở 1260. Vùng MA100-1260 hiện đang là hỗ trợ mạnh mẽ và an toàn cho VNIndex những phiên tới nếu sảy ra rung lắc điều chỉnh trong ngắn hạn.
=> Xu hướng trong những phiên tới, VNIndex có thể sẽ đi ngang dao động với biên độ hẹp, xen lẫn những phiên tăng điểm khi tiệm cận vùng hỗ trợ. Đồng thời 3 đường MA lớn quy tụ bao gồm MA100, MA50, MA20 dự báo sẽ mở ra một xu hướng mới (tăng hoặc giảm) nên rất có thể sẽ sảy ra những rung lắc cuối cùng để xác nhận xu hướng mới.
Trong thời gian qua nhà đầu tư (NĐT) đã chứng kiến những đợt BÁN RÒNG mạnh và liên tục của khối Ngoại tạo áp lực vô cùng lớn cho VNIndex. Bên cạnh đó những đợt hút tiền của Ngân hàng Nhà nước (NHNN) qua kênh tín phiếu đã tác động lớn đến xu hướng của VNIndex trong ngắn hạn. Tuy nhiên thì sau đó vị thế vẫn vững vàng:
+ VNIndex điều chỉnh về 1185 ngay sau đó có lực mua mạnh mẽ kéo thẳng về 1280 chỉ trong chưa đầy 1 tháng và tiếp tục kéo vượt về 1305 ngay sau đó 2-3 tuần. Cho thấy lực cầu và dòng tiền tham gia vẫn mạnh.
+ Ở lần điều chỉnh ngắn hạn thứ 2, VNIndex điều chỉnh từ 1305, rũ mạnh nhưng lần này vẫn không thể giảm sâu được, thậm chí có thể đánh giá "lực giảm đã suy yếu đáng kể" và chỉ bằng 1/3 sóng hồi phục từ 1185 lên 1305. Ngay trong phiên 02/7 đã có lực cầu mua mạnh tiếp tục đưa VNIndex về lại tiệm cận 1300, chốt giá cao nhất tại 1297.96 ngày 10/07/2024.
+ Ở lần thứ 3 này, VNIndex điều chỉnh từ 1297.96 đi xuống đến thời điểm hiện tại quanh vùng 1280 là lực bán đã bắt đầu có tín hiệu suy yếu. Phiên giao dịch ngày hôm qua 16/07/2024 đã có dấu hiệu dòng tiền mua gom cổ phiếu, lực mua trong phiên đẩy chỉ số VNIndex lên cao nhất 1291.47 điểm. Rất có thể trong những phiên tới, với tương quan lực bán như hiện tại thì chỉ có thể điều chỉnh về vùng tại VNIndex 1270, chạm hỗ trợ của MA20 và MA50 là có thể bật lên. Chưa kể ngay phía dưới có MA100 sau 2 lần test hỗ trợ xu hướng lớn thành công đã chạy về là vùng hỗ trợ mạnh, an toàn cho VNIndex tại vùng điểm 1260 ở thời điểm hiện tại.
=> Chúng tôi đánh giá rằng, lần này khả năng về chạm MA20, MA50 rồi sẽ bật lên, thậm chí sẽ không cần đến sự hỗ trợ của MA100 tại VNINdex 1260.
- Điểm qua tin tức các ngành và báo cáo kết quả kinh doanh Quý 2/2024 của các doanh nghiệp Việt Nam vẫn ở mức khả quan
- Những thông tin gần đây cho thấy FED đang tích cực có xu hướng điểm chỉnh giảm lãi suất
- Số liệu bán lẻ của Mỹ giữ nguyên, không giảm -0.3% so với dự báo. Chứng tỏ nền kinh tế Mỹ không suy yếu như nhiều người suy đoán.
- Chỉ số TTCK Mỹ bật tăng điểm mạnh trở lại trong thời gian gần đây.
=> Nhìn chung, tín hiệu vĩ mô khả quan và tích cực.
PHẦN III: CHIẾN LƯỢC HÀNH ĐỘNG THÁNG 07
Nhà đầu tư trong tháng 07/2024 này cần lưu ý 2 điểm sau trong đầu tư:
1. Ngưỡng 1300 là một ngưỡng lịch sử của TTCK Việt Nam cũng như ngưỡng tâm lý quan trọng của nhà đầu tư. Nếu VNIndex vượt qua 1300 này thì sẽ chính thức xác nhận phá vỡ vị thế down-trend lớn năm 2022 (tháng 4-tháng 11/2022) và sẽ hướng tăng điểm về 1400 lên 1500 điểm. Đồng thời xu hướng tăng trung hạn trong năm 2024 sẽ tiếp diễn thành sóng dài hạn, mở ra thêm một sóng tăng trưởng trung hạn mới (kỳ vọng từ nay đến hết 2024) mạnh mẽ, sôi động hơn nhiều so với 6 tháng đầu năm 2024 và năm 2023 (các sóng trung hạn ghép lại sẽ thành sóng tăng dài hạn). Tuy nhiên phải nhắc lại, VNIndex 1300 là một ngưỡng lịch sử, dấu mốc quan trọng của TTCK Việt Nam trong năm nay nên kể cả có vượt 1300 thì rất dễ có NHỮNG NHỊP RŨ BÁN CUỐI CÙNG để bước lên dấu mốc lịch sử - vượt 1300. Nhà đầu tư vẫn không nên lơ là việc QUẢN TRỊ RỦI RO trong thời gian ngắn hạn tại thời điểm 2 tuần cuối tháng 7.
2. Thị trường có sự phân hóa rõ rệt và luân chuyển tăng trưởng thay phiên giữa các nhóm ngành, nhóm cổ phiếu. Vì vậy việc cơ cấu lại danh mục đầu tư sau mỗi giai đoạn 2-3 tháng hoặc 1 quý là điều rất cần thiết. Những cổ phiếu tăng mạnh trước đó khả năng cao sẽ đi vào những nhịp điều chỉnh ngắn hạn trong biên độ 10-20% hoặc nhiều hơn để nhường dòng tiền tăng trưởng vào những nhóm cổ phiếu, nhóm ngành với những câu chuyện tăng trưởng mới trong Quý 3 và Quý 4 năm 2024.
=> Nhà đầu tư cần thực hiện hóa lợi nhuận trong ngắn hạn, cơ cấu chọn lọc danh mục đầu tư chiến lược cho giai đoạn mới đồng thời quản trị rủi ro rung lắc biến động cuối cùng tại ngưỡng 1300 của VNIndex.
PHẦN IV: TOP CỔ PHIẾU HẤP DẪN
1. Dòng bán lẻ có sự phân hóa, một số cổ phiếu tăng trưởng tốt: PET, DGW, PNJ, PLX
2. Dòng Ngân hàng, xương sống của nền kinh tế đang mở sóng trở lại: MBB, HDB, BVB, BID, VCB (trọng tâm các Bank lớn)
3. Dầu khí phân hóa tăng trưởng: PVB, BSR, OIL
4. Thủy sản và Dệt May phân hóa tăng trưởng tốt: ANV, VGT, STK, VHC
5. Dòng Năng lượng phân hóa một số cổ phiếu tiềm năng tăng khỏe: REE, GEG
6. Một số dòng/ngành khác: PC1, DTD, VPG,DVN, IMP,..
Thực tế thị trường có thể biến động khác, thậm chí khác xa so với những gì chúng ta dự đoán. Chúng ta hãy bám sát theo tình hình thực tế của thị trường vì thị trường luôn đúng. Chiến lược đầu tư chi tiết, thực tế, theo sát diễn biến trong phiên giao dịch, cơ hội đầu tư và rủi ro sẽ cập nhật tại Room Thực Chiến Đầu Tư trên Zalo (Link tham gia).
Tác giả: Nguyễn Đình Hải & Đội ngũ FinTop.
Liên hệ tư vấn: 085 7731 889 (SĐT/Zalo)
Thị trường tổng hợp - 5 tháng trước ( 09:13 23/05/2024 )
NHẬN ĐỊNH XU HƯỚNG THỊ TRƯỜNG VNINDEX SÁNG 23/05/2024
#1: Thị trường rút kéo nhanh chóng LẤP ĐẦY NẾN GIẢM -60 điểm ngày 15/4 chỉ trong 2-3 tuần về lại vị thế KÊNH TRÊN vùng biên 1260 - 1280 - 1290. Tại vùng này thị trường chung VNIndex có cơ hội quay trở lại vị thế tiếp diễn "kênh tăng trường trước đó".
#2: Thanh khoản thị trường đang tăng đáng kể, dòng tiền gia nhập, dòng tiền của "NĐT cá nhân lớn" gia nhập có tín hiệu tốt.
#3: Thị trường phân hóa các phiên có nhóm ngành/nhóm cổ phiếu XANH TÍM trần. Đây là tín hiệu rất tốt cho một xu hướng tăng. Cổ phiếu luân phiên xanh tím thì thị trường sẽ kéo lên an toàn, bền bỉ, "tín hiệu của sóng Up - Trend" thay vì tăng ồ ạt hưng phấn thì rủi ro cũng rất gần. Hiện có NHIỀU CỔ PHIẾU TĂNG VƯỢT ĐỈNH, Break nền tích lũy tạo nên sóng ngành như DỆT MAY, BĐS, Thủy sản,...
#4: Theo nguồn thông tin về cung ứng margin của các CTCK, hiện nguồn Margin của các CTCK đang dôi dư một lượng lớn
=> chứng tỏ hiện tại dóng tiền kéo đến từ NĐT cá nhân vẫn đang phần lớn là "tiền ròng", tiền thịt chưa dùng đến margin nhiều, dự địa nguồn tiền từ margin chưa sử dụng nhiều nên "dư địa" dòng tiền còn lớn.
#5: Việc kéo hồi lấp nến giảm diễn ra vô cùng nhanh chóng 1-3 tuần lại càng nâng cao tính tin cậy rằng NHỊP VỪA RỒI THỊ TRƯỜNG RŨ BỎ NĐT một cách nhanh chóng và KÉO THẬT NHANH để nhiều NĐT cá nhân không kịp mua, sợ không dám mua hoặc mua ít chỉ lướt thôi và thêm dòng tiền, thanh khoản thị trường mấy phiên nay tăng trưởng khá nhanh, tích cực
=> Kỳ vọng cơ hội MỞ 1 SÓNG TĂNG MẠNH tiếp diễn CHU KỲ TĂNG TRƯỞNG TRUNG - DÀI HẠN trong năm nay 2024. Pha vừa rồi sẽ trở thành nhịp rũ bỏ ngắn hạn. Trên đây đưa ra tín hiệu thực tế khách quan cùng góc phân tích, kinh nghiệm cá nhân của Ad và FinTop Team. NĐT tự có cân nhắc đưa ra quyết định và nắm bắt cơ hội đầu tư.
Tổng quan một số nhóm ngành đầu tư 23/05 /2024, tiêu biểu: 1. Dệt may mở sóng tăng trưởng mạnh: TNG, VGT, TCM,... 2. Bất động sản: Leaders dẫn dắt tăng trưởng, dự các cổ phiếu BĐS khác sẽ tiếp nối tạo nên sóng ngành BDS từ cuối tháng 5 này: HDC, PDR, HDG,... 3. Chứng khoán xanh tốt trở lại và có một số mã VƯỢT ĐỈNH: CTS, FTS,...
... Và 1 số nhóm ngành/cổ phiếu khác.
Thị trường tổng hợp - 6 tháng trước ( 07:12 19/04/2024 )
Qua những phân tích, đánh giátổng quan hầu hết toàn bộ các mã cổ phiếu thuộc các nhóm ngành trên toàn thị trường, khách quan cho thấy những tín hiệu đảo chiều giảm mạnh mẽ và có thể kéo dài hơn dự kiến, không chỉ là trong tháng 4 mà có thể kéo dài qua tháng 5. Nhà đầu tư cần chuẩn bị tâm lý vững vàng để thay đổi chiến lược đầu tư phù hợp, kịp thời từ nắm giữ "Full tỷ trọng cổ phiếu" sang nắm giữ "Full tiền mặt" hoặc nếu có thì chỉ lướt sóng với tỷ trọng cổ phiếu nhỏ (10-20% NAV tổng vốn đầu tư); đồng thời cũng bắt đầu công cuộc "đãi cát tìm vàng" chọn lọc cổ phiếu chuẩn bị cho 1 chu kỳ đầu tư tiếp theo - "Đại Sóng Cuối 2024 & 2025".
Theo báo cáo phân tích, rà soát với hơn 300 mã cổ phiếu đại diện trên toàn thị trường (chiếm tỷ trọng đại diện với 96% thanh khoản của toàn TTCK HOSE, HNX, UPCOM):
+ VNIndex đã có 2 phiên giảm mạnh thủng hỗ trợ sóng tăng trưởng trung hạn MA50, kết thúc sóng tăng trưởng trung hạn kéo dài từ tháng 11/2023 đến 28/03/2024 (xem lại phân tích số đặc biệt đánh giá đỉnh cuối tháng 3/2024, Link: https://fintopdata.vn/client/about/reader/472bf94d-1e43-4ece-b201-e176f9f15ab3), đồng thời cũng khép lại kỳ vọng VNIndex có thiết lập đỉnh ở vùng cao hơn.
+ Toàn thị trường chung kết thúc sự phân hóa tăng trưởng giữa các nhóm ngành, nhóm vốn hóa cổ phiếu mà chuyển sang đồng pha giảm điểm trên toàn thị trường ở cả 3 sàn HOSE, HNX, UPCOM. Trước đó chúng ta vẫn có sự phân hóa tăng trưởng của riêng nhóm cổ phiếu BẤT ĐỘNG SẢN VÀ BĐS - KCN, cùng nhóm ngành DẦU KHÍ và một số cổ phiếu nhỏ lẻ khác (LPB, VGI,..), CHỨNG KHOÁN,... vv Tuy nhiên với dòng tiền và lực BÁN mạnh, quyết liệt không những kết thúc tín hiệu mở sóng tăng trưởng mà còn thậm hụt giá giảm sâu xuống dưới các vùng nền tích lũy hỗ trợ trước đó. Ví dụ điển hình như mẫu hình của các cổ phiếu HDC, NVL, DXG, DIG, PVD, PVC,... Hầu hết toàn bộ các mã cổ phiếu trên toàn thị trường cho tín hiệu kết thúc chu kỳ Up-Trend đợt này khi giá thủng hỗ trợ trend-line trung hạn khung thời gian quý (3 tháng) xuống dưới đường MA50.
Định giá vùng phục hồi kỹ thuật của VNIndex?
Như vậy nhà đầu tư cần chuẩn bị tâm lỹ "sẵn sàng BÁN" cho chiến lược giao dịch kỳ này kể cả thị trường lên hay xuống.
Dự báo vùng điểm giao thoa MA20 cắt xuống MA50 xác nhận tín hiệu chuyển giao sang xu hướng down-trend giai đoạn này tại vùng VNIndex 1247, đây cũng là vùng điểm dự kiến VNIndex sẽ hồi phục kỹ thuật lên kiểm định lại trong những phiên tới.
Chiến lược giao dịch tháng 4/2024?
+ Nhà đầu tư chuyển đổi tỷ trọng nắm giữ Full cổ phiếu sang nắm giữ Full tiền mặt.
+ Canh nhịp hồi phục kỹ thuật lên để bán thoát hàng với danh mục từ ngắn hạn, trung hạn đến dài hạn.
+ Nếu có lướt sóng tại những nhịp hồi ngắn hạn thì chỉ nên lướt với tỷ trọng nhỏ 10-20% tỷ trọng vốn NAV.
+ Giành thời gian nghỉ ngơi, nghiên cứu, chọn lọc cổ phiếu và lên chiến lược đầu tư cho chù kỳ tăng trưởng mới dự báo có khởi sắc từ cuối Quý 2/2024 và qua năm 2025.
+ Những mã cổ phiếu chạy ngược dòng ngắn hạn như LPB, VGI,... nhà đầu tư nên cân nhắc chốt lời sớm.
+ Tại chu kỳ mới, những cổ phiếu đã giảm trước, giảm sâu và nhóm trụ "blue chip" sẽ là dòng dẫn dắt cho chu kỳ tăng trưởng mới như: Ngân hàng, Thép, Bán lẻ, Chứng khoán,....
Chúc các nhà đầu tư có chiến lược hiệu quả, đầu tư thành công!
Thị trường tổng hợp - 6 tháng trước ( 22:28 15/04/2024 )
Trước khi đi vào phân tích nhận định thị trường thì xin gửi thông báo đến nhà đầu tư một tín hiệu tích cực cho phiên ngày mai 16/4 với tín hiệu hộ mệnh từ "chỉ báo ngược 5 dòng kẻ". Theo thống kê thì hầu như 90 - 99% khi toàn bộ các công ty chứng khoán đều nhận định tích cực hay tiêu cực thì diễn biến của thị trường trong phiên ngày tiếp theo sẽ đi ngược lại hoàn toàn. Cho nên "5 dòng kẻ ngược" cũng là một trong những chỉ báo tín hiệu định tính đáng tin cậy cho các nhà đầu tư. Như vậy thì với tín hiệu ngược lại, khả năng cao phiên ngày mai VNIndex sẽ cho xu hướng tín hiệu tích cực và dự báo có phục hồi kỹ thuật trong phiên mai 16/4.
*Lý do VNIndex giảm mạnh là gì?
Có thể nói phiên 15/4 là phiên giảm mạnh và khốc liệt nhất trong hơn một năm rưỡi trở lại đây, VNIndex giảm - 60đ với thanh khoản cao, giảm sàn hoặc cận sàn hàng loạt với hầu hết các mã cổ phiếu trên toàn bộ thị trường. Có rất nhiều lý do hợp lý, hợp thức hóa cho phiên giảm chiều 15/4:
+ Căng thẳng khu vực Trung Đông giữa Iran và Israel khiến giá dầu chịu ảnh hưởng tăng cao.
+ Ảnh hưởng của tỷ giá (tỷ giá USD ngày 12/04 chạm mức 25,170) làm gia tăng khả năng NHNN phải tiến hành các biện pháp ổn định mạnh tay hơn, có thể ảnh hưởng tiêu cực đến tâm lý ngắn hạn của nhà đầu tư.
+ Khối ngoại giữ động thái bán ròng liên tục với khối lượng lớn có thể ảnh hưởng tiêu cực đến động lượng tăng của thị trường trong ngắn hạn.
+ Hai sự kiện đáng chú ý diễn ra: Ngày 15/4 các quỹ chỉ số VN-Diamond, VN- Finselect, VNX-50 công bố danh mục ETF; Ngày 18/4 Đáo hạn phái sinh tháng 4/2024.
+ Tình hình tỷ giá đang neo ở mức cao với việc chỉ số sức mạnh đồng USD (DXY) quay lại đà tăng (tính đến 13/04, DXY chạm mốc 106) đang có ảnh hưởng nhất định đến tình hình tỷ giá hiện tại. Tỷ giá USD (VCB bán) tính đến 12/04 đã chạm mốc 25,170, tiệm cận vùng tỷ giá SBV quy định 25,286.
+ Bên cạnh đó thì có những thông tin về tin đồn "bắt bớ" chưa xác thực làm ảnh hưởng đến tâm lý chung của nhà đầu tư tác động lên thị trường chứng khoán.
=> Tuy nhiên có một vấn đề khi đầu tư cần lưu ý rằng, khi những thông tin biến động vĩ mô phô bày ra và nhiều thông tin khác cũng chỉ để hợp thức hóa lý do khiến thị trường giảm. Vì vậy khi thị trường giảm thì nhà đầu tư không cần "cố tìm bằng được lý do" để lý giải, biện minh cho đà giảm đó vì có một thực tế rằng đến lúc thị trường cần giảm thì ắt nó sẽ giảm mà không cần lý do. Nếu là lý do vĩ mô thì như giai đoạn Quý 3, Quý 4 năm 2023 vĩ mô xoay chiều xoành xoạch mà VNIndex vẫn cứ Up - Trend, hoặc up-trend mà chẳng có lý do gì để tăng, và khi giảm thì cũng như vậy.
Tại phân tích đầu tư số đặc biệt của FinTop Team đã đánh giá vùng đỉnh ngắn hạn cho VNIndex trong giai đoạn cuối tháng 3, đầu tháng 4. Tại báo cáo phân tích này đã chỉ rõ "việc tạo đỉnh và cho 1 SÓNG GIẢM NGẮN HẠN là điều cần thiết để mở ra nhiều cơ hội tăng trưởng bền vững và đầu tư cho những vòng sau". Chi tiết xem tại đây (Link: https://fintopdata.vn/client/about/reader/472bf94d-1e43-4ece-b201-e176f9f15ab3).
*VNIndex sẽ về tới đâu trong tương lai?
Nếu đánh giá xu hướng VNIndex với chân sóng mới từ phiên 19/12/2023 tại vùng VNIndex 1090 điểm (tạm bỏ qua vùng dao động test đáy trong tháng 11/2023) lên đến vùng cao nhất vừa qua tiệm cận đạt 1294 điểm trong phiên ngày 28/03/2024, tăng khoảng 200 điểm, là mở đầu một sóng trung - dài hạn (thay vì ngắn hạn 4 tháng như 2023) thì sóng điều chỉnh giảm ngắn hạn hiện tại tối đa có thề giảm 50% (1/2) sóng tăng trước đó tương ứng với khoảng 90 - 100 điểm. Thực tế nếu là sóng tăng trưởng trung - dài hạn thật thì thường sẽ giảm khoảng 35% hoặc trên 35% và dưới 50% sóng tăng trước đó. Vậy tức tối đa trong nhịp giảm ngắn hạn những phiên tới, tuần tới VNIndex có thể giảm tối đa là tới vùng VNIndex 1200 - 1195 điểm. Hiện tại sau phiên hôm nay VNIndex đang ở mốc 1216 rồi và vùng 1200 - 1195 không còn xa và không còn giảm nhiều được nữa, tối đa chỉ giảm trong biên độ 15-20 điểm. Chính vì vậy trong những phiên tới ai KHÔNG BỊ CĂNG MARGIN THÌ CŨNG KHÔNG CẦN PHẢI BÁN NỮA. Còn ai mà căng margin thì canh nhịp hồi kỹ thuật để hạ bớt margin.
*Phiên giảm hôm nay có gì đặc biệt? Nếu đánh giá về cường độ giảm và thanh khoản hôm nay thì phiên 15/4 có thanh khoản yếu hơn phiên giảm ngày 18/3, phiên 15/4 giảm những - 60 điểm trong khi phiên 18/3 chỉ giảm - 40 điểm sau đó rút chân hồi về. Lý do có sự khác biệt này chủ yếu là đến từ việc BÁN RÒNG CỦA KHỐI NGOẠI.
*Đánh giá xu hướng VNIndex trong những phiên tới ra sao?
Thực tế muốn thị trường giảm mạnh một mạch về 1200 ngay đâu có dễ như vậy, muốn giảm nó cũng phải có lộ trình bởi vì có hàng tá "cá mập" đang lặn sâu ở vùng VNIndex 1200 chờ sẵn cơ hội "đớp hàng", nếu xuống vậy luôn thì GAME giảm END nhanh và "game mới" lại tăng thì nhanh quá.
Trước mắt để có 1 sóng giảm ngắn hạn thì cần có sự "điều hòa" giao thoa giữa 2 đường giá quỹ đạo của MA20 và MA50. Hiện MA20 đang ở vùng 1268 và MA50 đang ở vùng 1243. Nếu hai đường MA20 và MA50 giao thoa xác nhận sóng điều chỉnh giảm ngắn hạn thì ước tính VNIndex sẽ tương ứng với vùng điểm 1250. Và 1250 sẽ là vùng định giá hồi phục cho VNIndex sắp tới. Xu hướng sẽ đi theo đường ziczac giảm dần (như hình trên).
=> KẾT LUẬN: Khả năng rất cao trong phiên 16/4 và những phiên tới sẽ có nhịp HỒI PHỤC KỸ THUẬT là cơ hội tốt để nhà đầu tư BÁN CƠ CẤU và xử lý nốt danh mục lướt ngắn hạn, bán hạ tỷ trọng danh mục trung - dài hạn và hạ margin. Đồng thời theo dõi xu hướng VNIndex điều chỉnh về test CẦU MUA hỗ trợ quanh 1200 - 1195, nếu thành công thì có thể mở vị thế đầu tư TEST cho sóng tiếp theo. Trân trọng!
Phân tích ngành - 7 tháng trước ( 16:38 10/04/2024 )
Nguồn: Bộ Kế hoạch và Đầu tư, Shinhan Securities Vietnam
Tính đến cuối năm 2022, cả nước có 411 khu công nghiệp được thành lập với tổng diện tích đạt khoảng 129,3 nghìn ha, tỷ lệ lấp đầy ở các khu công nghiệp trung bình đạt 80%. Các khu công nghiệp tập trung chủ yếu ở miền Nam (chủ yếu tại TP Hồ Chí Minh, Bình Dương, Long An, Đồng Nai, Bà Rịa Vũng Tàu) và miền Bắc (chủ yếu tại Hà Nội, Hải Phòng, Bắc Ninh, Hải Dương, Hưng Yên). Theo kế hoạch của chính phủ, đến năm 2030, cả nước sẽ có khoảng 558 khu công nghiệp với tổng diện tích hơn 200 nghìn ha.
Nguồn: CBRE, Shinhan Securities Vietnam
Bất động sản khu công nghiệp liên tục duy trì tính hấp dẫn khi giá đất công nghiệp hằng năm tăng khoảng 10%. Trong đó giá đất khu công nghiệp miền Nam trung bình đạt khoảng 187 USD/m2/chu kỳ, giá đất khu công nghiệp miền Bắc trung bình đạt khoảng 127 USD/m2/chu kỳ.
Nguồn: VCBS
Nguồn: Fiinpro, Shinhan Securities Vietnam
Việt Nam được định vị là một trong những địa điểm rất tiềm năng để mở rộng sản xuất và đang nổi lên như một điểm sáng cho sự dịch chuyển chuỗi cung ứng và logitics ở khu vực Châu Á - Thái Bình Dương. Trong những năm qua, nhà nước đã tích cực đầu tư cơ sở hạ tầng mạnh mẽ, qua đó góp phần thu hút nguồn vốn FDI chảy vào Việt Nam.
Lĩnh vực công nghiệp chế biến, chế tạo là lĩnh vực đầu tư chủ yếu của các doanh nghiệp nước ngoài vào Việt Nam, chiếm 69% nguồn vốn FDI đầu tư vào Việt Nam.
Trong năm 2023, các tỉnh thành như Hà Nội, Hải Phòng, Hồ Chí Minh, Bắc Giang và Bình Dương tiếp tục là những điểm đến của dòng vốn FDI vào Việt Nam. Với chính sách kinh tế mở, tình hình vĩ mô ổn định, chính sách hỗ trợ nhà đầu tư nước ngoài tốt, Việt Nam tiếp tục được các nhà đầu tư quốc tế và doanh nghiệp lớn trên thế giới tin tưởng.
Các tỉnh thành phía Bắc tiếp tục nhận được phần lớn lượng vốn FDI trong năm 2023 khi 65% doanh nghiệp điện tử vốn FDI hiện đang đặt trụ sở tại các khu công nghiệp miền Bắc (Hải Phòng, Bắc Ninh, Bắc Giang, Thái Nguyên và Hà Nam), 30% ở phía Nam (Bình Dương, TPHCM và Đồng Nai) và còn lại ở miền Trung.
Nguồn: Bộ Kế hoạch và Đầu tư, MBS Research
Nguồn: Cushman&Wakefield, MBS Research
Thị trường BĐS KCN miền Bắc, sự dồi dào về nguồn cung mới góp phần thúc đẩy giá thuê tiếp tục tăng cao.
Trong năm 2023 diện tích đất KCN tại miền Bắc đạt 14.4 nghìn ha tăng 6.4% svck, nguồn cung mới chủ yếu đến từ tỉnh Hưng Yên và Bắc Ninh. Tỷ lệ lấp đầy năm 2023 đạt 73%, giá thuê sơ cấp ước tăng 10,2% svck, trung bình ghi nhận ở mức 123 USD/m2/chu kỳ thuê. Một số chủ đầu tư KCN đã điều chỉnh giá trong khoảng 7-10% theo năm trong bối cảnh nhu cầu cao và diễn biến thị trường tốt. Hà Nội và Hưng Yên là hai khu vực ghi nhận giá thuê tăng mạnh nhất, khoảng 20% trong năm 2023.
Trong giai đoạn 2024 - 2026, khu vực này dự kiến sẽ có khoảng 5,3 nghìn ha nguồn cung đất KCN mới. Nhu cầu ở khu vực miền Bắc được kỳ vọng tăng trưởng tốt nhờ sự dịch chuyển sản xuất từ Trung Quốc sang, đặc biệt là ngành chất bán dẫn. Các KCN đáng chú ý trong 3 năm tới gồm có: KCN số 5 (193 ha), KCN SHI IP Tam Dương (162 ha), KCN Sông Lô 2 (165 ha), KCN Gia Bình 2 (250 ha).
Thị trường BĐS KCN miền Nam vẫn duy trì được nguồn cung mới và giá thuê ổn định.
Trong năm 2023, diện tích đất KCN thị trường miền Nam tăng 0,6% svck, đạt 28 nghìn ha, tỷ lệ lấp đầy đạt khoảng 82%. Nguồn cung mới được ghi nhận tại tỉnh Long An (KCN Nam Tân Lập 245 ha). Giá bán sơ cấp trung bình ghi nhận ở mức 168 USD/m2/chu kỳ thuê (+4,7% svck). Bình Dương và Bà Rịa - Vũng Tàu là hai địa phương ghi nhận mức tăng giá thuê cao nhất, lần lượt là 18% và 17% trong năm 2023.
Dự kiến từ nay đến năm 2026 sẽ có nguồn cung đất KCN khoảng 5,7 nghìn ha, chủ yếu đến từ các tỉnh Bình Dương, Long An, Bà Rịa - Vũng Tàu. Các KCN đáng chú ý trong thời gian tới bao gồm: KCN công nghệ cao Long Thành (410 ha), KCN Phạm Văn Hai I (379 ha) và Phạm Văn Hai 2 (289 ha),…
Nhà kho hay nhà xưởng xây sẵn phục vụ cho nhu cầu ngắn hạn, chủ yếu là hoạt động kho bãi, logistic hoặc phục vụ cho nhu cầu đầu tư ngắn hạn trong vòng vài tháng cho đến 3 năm trở lại nên sẽ có độ nhạy khá cao với tình hình tiêu dùng của nền kinh tế. Nguồn cung nhà xưởng xây sẵn tăng nhẹ ở miền Nam đạt 4,3 triệu m2, tăng 10,2%; tại miền bắc đạt 2,53 triệu m2. Tỷ lệ lấp đầy cao ở miền Nam với 92% (+1% yoy) với giá cho thuê ổn định 4,6 USD/m2/tháng. Tỷ lệ lấp đầy đạt 86% (-0,6% yoy) tại miền Bắc với giá cho thuê đạt 4,6 USD/m2/tháng. Giá cho thuê không tăng cả ở 2 miền.
Nguồn cung nhà kho xây sẵn tăng mạnh ở miền Bắc đạt 1,82 triệu m2 (+90% yoy), và miền Nam đạt 4,7 triệu m2 (+30% yoy). Tỷ lệ lấp đầy ở miền Nam và miền Bắc lần lượt đạt 76% (-8% yoy) và 78% (-0,15% yoy). Giá cho thuê trung bình tại miền Bắc đạt 4,5 USD/m2/tháng (+8% yoy), tại khu vực miền Nam đạt 4,4 USD/m2/tháng (+7% yoy).
Về nguồn cung tương lai, miền Bắc có nguồn cung tương lai nhà xưởng xây sẵn và nhà kho xây sẵn lần lượt là 1,05 và 1,42 triệu m2, miền Nam tương ứng là 4,1 và 2,2 triệu m2.
Nguồn: Bộ Tài chính, Shinhan Securities Vietnam
Theo báo cáo của Bộ Tài chính, ước tính giải ngân đầu tư công trong 7 tháng đầu năm 2023 là 267,625 tỷ đồng (+43% YoY), đạt 35.49% kế hoạch. Tỷ lệ giải ngân đạt 35,49% so với kế hoạch, cao hơn mức 31,61% trong 7 tháng đầu năm 2022.
So với tổng kế hoạch cho giai đoạn 2021 - 2025 là 2,870 triệu tỷ đồng, ước tính kế hoạch giải ngân trong năm 2024 sẽ đạt hơn 800 nghìn tỷ đồng, tăng khoảng 13% so với năm 2023, tỷ lệ giải ngân dự kiến được duy trì ở mức 90% theo mục tiêu của chính phủ.
Do đó, năm 2024 được xem sẽ là năm quan trọng trong việc đẩy mạnh đầu tư xây dựng cơ sở hạ tầng khi các dự án hạ tầng quan trọng như cao tốc Bắc Nam giai đoạn 2, đường Vành đai 3, đường Vành đai 4 và dự án sân bay Long Thành giai đoạn 1 đã hoàn tất việc đấu thầu và bắt đầu khởi công trong năm 2023.
Nguồn: Bộ GTVT, Shinhan Securities Vietnam
Tính chung lũy kế 8 tháng đầu năm 2023, lượng vốn FDI giải ngân đạt 13,100 triệu USD (+1% YoY), lượng vốn FDI đăng ký đạt USD 18,146 triệu (+8% YoY). Số lượng dự án FDI được cấp phép trong năm 2023 cũng cao hơn hẳn so với năm trước, lũy kế 8 tháng đầu năm 2023 cả nước ghi nhận 1.924 dự án, tăng 69,5% yoy về số lượng dự án. Chính quyền địa phương cấp tỉnh đã tích cực trong việc tổ chức hội thảo xúc tiến đầu tư, mời gọi các nhà đầu tư, doanh nghiệp lớn từ nước ngoài. Qua đó góp phần thúc đẩy nguồn vốn FDI tiếp tục chảy vào Việt Nam.
Tình hình kinh doanh hồi phục của các doanh nghiệp FDI tại Việt Nam tiếp tục là tiền đề cho những dòng vốn mới tiếp tục chảy vào Việt Nam.
Nguồn: VNDirect Research, Gartner
Bắt đầu từ năm 2024, các quốc gia trong khu vực OECD sẽ áp dụng mức thuế suất tối thiểu toàn cầu 15% với các công ty lớn có doanh thu từ 750tr EUR trở lên. Trong khi đó, Việt Nam đang sử dụng ưu đãi thuế quan như một công cụ đòn bẩy tài chính để thu hút các nhà đầu tư nước ngoà với ưu đãi thuế quan ở mức 10% - 17%. Trong một số trường hợp đặc biệt, mức thuế ưu đãi có thể ở mức 5% - 9%. Do vậy, việc áp dụng thuế tối thiểu toàn cầu sẽ tạo ra một số thách thức đối với việc thu hút FDI của Việt Nam.
Nếu áp dụng chính sách này quá sớm, Việt Nam sẽ mất lợi thế về ưu đãi thuế quan. Khi áp dụng mức thuế tối thiểu toàn cầu, các doanh nghiệp FDI sẽ phải nộp phần thuế chênh lệch cho quốc gia đặt trụ sở chính, khiến ưu đãi thuế quan không còn tác dụng. Nếu Việt Nam áp dụng chính sách này muộn hơn so với quốc gia mà doanh nghiệp FDI đặt trụ sở chính thì sẽ dẫn tới một số ảnh hưởng như sau:
(1) Việt Nam sẽ không thu được phần thuế chênh lệch
(2) Môi trường đầu tư bị ảnh hưởng, do các nhà đầu tư sẽ chuyển hướng đầu tư sang các quốc gia khác có cơ chế chia sẻ lợi ích liên quan đến quy định thuế mới này.
Với thị trường miền Nam, sau khi bùng nổ nguồn cung trong nửa đầu năm 2022 đã không có nguồn cung mới nào được đưa vào hoạt động.
Thị trường miền Nam trải qua giai đoạn khó khăn để triển khai dự án mới trong năm 2023. Sau đó, nguồn cung mới cho giai đoạn 2024 - 2027 cũng khá hạn chế, khoảng 1.388ha. Một số dự án đáng chú ý trong tương lai chủ yếu đến từ các nhà phát triển KCN lớn như KCN Cây Trường (BCM sở hữu) và KCN Nam Tân Uyên mở rộng (NTC sở hữu).
Với thị trường miền Bắc, khoảng 3.757ha đất KCN được kỳ vọng sẽ đưa vào hoạt động trong giai đoạn 2024 - 2026, với nguồn cung lớn nhất đến từ Hải Phòng, Vĩnh Phúc và Bắc Ninh.
Nguồn: VNDirect Research, JLL
Năm 2024 kỳ vọng các doanh nghiệp hoạt động trong lĩnh vực BĐS KCN ở miền Bắc sẽ hưởng lợi nhiều từ nguồn vốn FDI tăng mạnh và chuyển dịch của nhà xưởng nhờ vị trí chiến lược (gần Trung Quốc), cơ sở hạ tầng tốt, chi phí thuê thấp hơn và nguồn đất sạch lớn hơn so với khu vực miền Nam. Về khu vực phía Nam, các khu công nghiệp tỉnh Bình Dương được kỳ vọng sẽ tiếp tục phát triển do vị trí đắc địa, cơ sở hạ tầng phát triển và lượng đất có sẵn mới.
Nhìn chung, triển vọng đầu tư cổ phiếu BĐS KCN trong năm 2024 sẽ tập trung vào doanh nghiệp thỏa mãn được các yếu tố sau:
(1) Quỹ đất sạch đảm bảo cho thuê trong dài hạn, vị trí thuận lợi, được đầu tư cơ sở hạ tầng giao thông.
(2) Tình hình tài chính lành mạnh, vay nợ thấp.
(3) Định giá hấp dẫn với tỷ lệ cổ tức cao.
Mã CP
Luận điểm đầu tư
IDC
PHR
SZC
KBC
BCM
MIỄN TRỪ TRÁCH NHIỆM
Trên đây là chiến lược tổng quan dưới góc nhìn và phân tích cá nhân ở một góc độ khách quan nhất có thể. Những chia sẻ này chỉ mang tính chất tham khảo, không nhằm mục đích xúi giục hay khuyến nghị nhà đầu tư mua bán hay PR cho bất cứ một mã cổ phiếu nào. Nhà đầu tư chịu hoàn toàn trách nhiệm trước quyết định đầu tư của mình.
Thực tế thị trường có thể biến động khác, thậm chí khác xa so với những gì chúng ta dự đoán. Chúng ta hãy bám sát theo tình hình thực tế của thị trường vì thị trường luôn đúng.
Nguyễn Minh Hạnh (Tổng hợp và phân tích)