PHẦN I: TÓM LƯỢC NHẬN ĐỊNH XU HƯỚNG THỊ TRƯỜNG CHUNG VNINDEX

Thị trường chung VNIndex vẫn đang thể hiện xu hướng mạnh mẽ khi giữ vững vị thế tăng trưởng trung hạn từ 19/12/2023 đến nay, sau ba lần kiểm định (test) khả năng cao sẽ tiếp diễn sóng tăng trưởng từ trung hạn sang dài hạn và mở ra một sóng đầu tư mạnh mẽ hơn kỳ vọng vượt 1300 trong thời gian sắp tới.

Đầu tư ở giai đoạn này, trên thị trường có sự phân hóa mạnh, có sự chọn lọc tăng trưởng ở một số nhóm ngành cổ phiếu và phân hóa ở một số cổ phiếu trong một nhóm ngành. Nhà đầu tư cần có chiến lược lựa chọn danh mục đầu tư phù hợp, lựa chọn ngành và các cổ phiếu dẫn dắt trọng tâm. Đồng thời, vì sẽ phân hóa trở lại nên sau những khoảng thời gian một quý, nhà đầu tư nên cơ cấu lại danh mục đầu tư để đạt hiệu quả cao nhất.

Những phần tiếp theo sẽ tiếp tục đi phân tích chi tiết những nội dung sau:

- Phân tích chi tiết diễn biến thị trường chung VNIndex

- Chiến lược hành động tháng 07

- TOP cổ phiếu hấp dẫn và cơ hội đầu tư

PHẦN II: PHÂN TÍCH CHI TIẾT DIỄN BIẾN THỊ TRƯỜNG CHUNG VNINDEX

1. Khả năng vượt 1300 của VNINdex

Sóng tăng trưởng trung hạn năm 2024 có sự khác biệt về bản chất xu hướng với sóng tăng trưởng trung hạn năm 2023:

+ Năm 2023, thị trường tăng trưởng từ tháng 4 và tạo mô hình 2 đỉnh kết thúc tăng trưởng vào tháng 9/2023. Tuy nhiên sau đó đà giảm lao dốc chỉ trong vòng hơn một tháng đã trả lại toàn bộ điểm số từ 1250 về lại 1020. 

+ Năm 2024, sóng tăng trưởng bắt đầu tiếp nối từ cuối 2023 trở đi và kéo dài đến hết tháng 3 thì thị trường bắt đầu những nhịp rung lắc điều chỉnh trong ngắn hạn. Tuy nhiên, vị thế sóng tăng trưởng vẫn đang được giữ vững mạnh mẽ với 2 lần test hỗ trợ thành công vào ngày 24/04/2024 tại VNIndex 1185 và lần 2 test thành công hỗ trợ ngày 01/07/2024 tại vùng điểm 1250 của VNIndex. Sóng tăng trưởng trung hạn vẫn đang được giữ nguyên và kỳ vọng sẽ tiếp diễn trở thành sóng tăng dài hạn trong năm nay. Kỳ vọng vượt 1300 và tiếp tục tăng trưởng là khả năng cao.

+ Đường MA100 của VNINdex sau 2 lần test ngưỡng hỗ trợ thành công cho VNIndex tại 1185 và 1250 thì hiện nay đang tiếp tục hưởng thẳng đi lên và hỗ trợ cho xu hướng VNIndex trong ngắn hạn hiện tại ở 1260. Vùng MA100-1260 hiện đang là hỗ trợ mạnh mẽ và an toàn cho VNIndex những phiên tới nếu sảy ra rung lắc điều chỉnh trong ngắn hạn.

=> Xu hướng trong những phiên tới, VNIndex có thể sẽ đi ngang dao động với biên độ hẹp, xen lẫn những phiên tăng điểm khi tiệm cận vùng hỗ trợ. Đồng thời 3 đường MA lớn quy tụ bao gồm MA100, MA50, MA20 dự báo sẽ mở ra một xu hướng mới (tăng hoặc giảm) nên rất có thể sẽ sảy ra những rung lắc cuối cùng để xác nhận xu hướng mới.

2. Xét về tương quan cung cầu giữa lực MUA-BÁN trên thị trường

Trong thời gian qua nhà đầu tư (NĐT) đã chứng kiến những đợt BÁN RÒNG mạnh và liên tục của khối Ngoại tạo áp lực vô cùng lớn cho VNIndex. Bên cạnh đó những đợt hút tiền của Ngân hàng Nhà nước (NHNN) qua kênh tín phiếu đã tác động lớn đến xu hướng của VNIndex trong ngắn hạn. Tuy nhiên thì sau đó vị thế vẫn vững vàng:

+ VNIndex điều chỉnh về 1185 ngay sau đó có lực mua mạnh mẽ kéo thẳng về 1280 chỉ trong chưa đầy 1 tháng và tiếp tục kéo vượt về 1305 ngay sau đó 2-3 tuần. Cho thấy lực cầu và dòng tiền tham gia vẫn mạnh.

+ Ở lần điều chỉnh ngắn hạn thứ 2, VNIndex điều chỉnh từ 1305, rũ mạnh nhưng lần này vẫn không thể giảm sâu được, thậm chí có thể đánh giá "lực giảm đã suy yếu đáng kể" và chỉ bằng 1/3 sóng hồi phục từ 1185 lên 1305. Ngay trong phiên 02/7 đã có lực cầu mua mạnh tiếp tục đưa VNIndex về lại tiệm cận 1300, chốt giá cao nhất tại 1297.96 ngày 10/07/2024.

+ Ở lần thứ 3 này, VNIndex điều chỉnh từ 1297.96 đi xuống đến thời điểm hiện tại quanh vùng 1280 là lực bán đã bắt đầu có tín hiệu suy yếu. Phiên giao dịch ngày hôm qua 16/07/2024 đã có dấu hiệu dòng tiền mua gom cổ phiếu, lực mua trong phiên đẩy chỉ số VNIndex lên cao nhất 1291.47 điểm. Rất có thể trong những phiên tới, với tương quan lực bán như hiện tại thì chỉ có thể điều chỉnh về vùng tại VNIndex 1270, chạm hỗ trợ của MA20 và MA50 là có thể bật lên. Chưa kể ngay phía dưới có MA100 sau 2 lần test hỗ trợ xu hướng lớn thành công đã chạy về là vùng hỗ trợ mạnh, an toàn cho VNIndex tại vùng điểm 1260 ở thời điểm hiện tại.

=> Chúng tôi đánh giá rằng, lần này khả năng về chạm MA20, MA50 rồi sẽ bật lên, thậm chí sẽ không cần đến sự hỗ trợ của MA100 tại VNINdex 1260.

3. Tín hiệu vĩ mô - ngành tích cực và khả quan

- Điểm qua tin tức các ngành và báo cáo kết quả kinh doanh Quý 2/2024 của các doanh nghiệp Việt Nam vẫn ở mức khả quan

- Những thông tin gần đây cho thấy FED đang tích cực có xu hướng điểm chỉnh giảm lãi suất

- Số liệu bán lẻ của Mỹ giữ nguyên, không giảm -0.3% so với dự báo. Chứng tỏ nền kinh tế Mỹ không suy yếu như nhiều người suy đoán.

- Chỉ số TTCK Mỹ bật tăng điểm mạnh trở lại trong thời gian gần đây.

=> Nhìn chung, tín hiệu vĩ mô khả quan và tích cực.

PHẦN III: CHIẾN LƯỢC HÀNH ĐỘNG THÁNG 07

Nhà đầu tư trong tháng 07/2024 này cần lưu ý 2 điểm sau trong đầu tư:

1. Ngưỡng 1300 là một ngưỡng lịch sử của TTCK Việt Nam cũng như ngưỡng tâm lý quan trọng của nhà đầu tư. Nếu VNIndex vượt qua 1300 này thì sẽ chính thức xác nhận phá vỡ vị thế down-trend lớn năm 2022 (tháng 4-tháng 11/2022) và sẽ hướng tăng điểm về 1400 lên 1500 điểm. Đồng thời xu hướng tăng trung hạn trong năm 2024 sẽ tiếp diễn thành sóng dài hạn, mở ra thêm một sóng tăng trưởng trung hạn mới (kỳ vọng từ nay đến hết 2024) mạnh mẽ, sôi động hơn nhiều so với 6 tháng đầu năm 2024 và năm 2023 (các sóng trung hạn ghép lại sẽ thành sóng tăng dài hạn). Tuy nhiên phải nhắc lại, VNIndex 1300 là một ngưỡng lịch sử, dấu mốc quan trọng của TTCK Việt Nam trong năm nay nên kể cả có vượt 1300 thì rất dễ có NHỮNG NHỊP RŨ BÁN CUỐI CÙNG để bước lên dấu mốc lịch sử - vượt 1300. Nhà đầu tư vẫn không nên lơ là việc QUẢN TRỊ RỦI RO trong thời gian ngắn hạn tại thời điểm 2 tuần cuối tháng 7.

2. Thị trường có sự phân hóa rõ rệt và luân chuyển tăng trưởng thay phiên giữa các nhóm ngành, nhóm cổ phiếu. Vì vậy việc cơ cấu lại danh mục đầu tư sau mỗi giai đoạn 2-3 tháng hoặc 1 quý là điều rất cần thiết. Những cổ phiếu tăng mạnh trước đó khả năng cao sẽ đi vào những nhịp điều chỉnh ngắn hạn trong biên độ 10-20% hoặc nhiều hơn để nhường dòng tiền tăng trưởng vào những nhóm cổ phiếu, nhóm ngành với những câu chuyện tăng trưởng mới trong Quý 3 và Quý 4 năm 2024.

=> Nhà đầu tư cần thực hiện hóa lợi nhuận trong ngắn hạn, cơ cấu chọn lọc danh mục đầu tư chiến lược cho giai đoạn mới đồng thời quản trị rủi ro rung lắc biến động cuối cùng tại ngưỡng 1300 của VNIndex.

PHẦN IV: TOP CỔ PHIẾU HẤP DẪN

1. Dòng bán lẻ có sự phân hóa, một số cổ phiếu tăng trưởng tốt: PET, DGW, PNJ, PLX

2. Dòng Ngân hàng, xương sống của nền kinh tế đang mở sóng trở lại: MBB, HDB, BVB, BID, VCB (trọng tâm các Bank lớn)

3. Dầu khí phân hóa tăng trưởng: PVB, BSR, OIL

4. Thủy sản và Dệt May phân hóa tăng trưởng tốt: ANV, VGT, STK, VHC

5. Dòng Năng lượng phân hóa một số cổ phiếu tiềm năng tăng khỏe: REE, GEG

6. Một số dòng/ngành khác: PC1, DTD, VPG,DVN, IMP,..

MIỄN TRÁCH!
Trên đây là chiến lược tổng quan dưới góc nhìn và phân tích cá nhân ở một góc độ khách quan nhất có thể. Những chia sẻ này chỉ mang tính chất tham khảo, không nhằm mục đích xúi giục hay khuyến nghị nhà đầu tư mua bán hay PR cho bất cứ một mã cổ phiếu nào. Nhà đầu tư chịu hoàn toàn trách nhiệm trước quyết định đầu tư của mình.

Thực tế thị trường có thể biến động khác, thậm chí khác xa so với những gì chúng ta dự đoán. Chúng ta hãy bám sát theo tình hình thực tế của thị trường vì thị trường luôn đúng. Chiến lược đầu tư chi tiết, thực tế, theo sát diễn biến trong phiên giao dịch, cơ hội đầu tư và rủi ro sẽ cập nhật tại Room Thực Chiến Đầu Tư trên Zalo (Link tham gia).

Trân trọng cảm ơn.

------------------------------------------------------------------------------------------------------------

Tác giả: Nguyễn Đình Hải & Đội ngũ FinTop.

Liên hệ tư vấn: 085 7731 889 (SĐT/Zalo)